Ny teknik och utbredd användning av internet och smarta telefoner har lett till en ökad tillgänglighet av digitala finansiella tjänster, av vilka många erbjuds av icke-traditionella finansiella tjänsteleverantörer inklusive så kallade Big Techs som Apple, Alibaba, Amazon, Facebook, eBay , Google och Tencent. En färsk analys publicerad i Contemporary Economic Policy Parlamentet noterar att Big Techs intåg i det finansiella landskapet kan leda till innovativa finansiella tjänster och även förbättra finansiell integration genom att göra dessa tjänster tillgängliga för personer som traditionellt har varit utestängda från finansiella tjänster som erbjuds av banker.

Författarna undersökte om finansiell utbildning – som är avsedd att förbättra människors ekonomiska kunskaper, färdigheter, preferenser och attityder – kan hjälpa människor att skörda de möjligheter som Big Techs kan ge för ekonomisk integration, och de bedömde hur den potentiella ekonomiska integrationen som stimuleras av Big Techs kan påverka den övergripande finansiella stabiliteten i ett land.

"Ungefär var tredje vuxen globalt sett har inget bankkonto. Detta gör dem sårbara, eftersom de har begränsade möjligheter att spara under goda tider och förlita sig på sparande eller kredit under dåliga tider. Även om Big Techs har en potential att förbättra ekonomisk integration, det är viktigt att människor har de kunskaper och färdigheter som krävs för att använda deras tjänster på rätt sätt", säger motsvarande författare Anneke Kosse, tidigare forskningsrådgivare vid Bank of Canada. "Samtidigt bör de möjligheter till ekonomisk integration som Big Techs erbjuder inte innebära risker för finansiell stabilitet. Vi ger därför ytterligare insikter om kopplingarna mellan finansiell utbildning, läskunnighet, inkludering och stabilitet."